Jag baserar mina investeringar på några få, enkla kriterier. Detta grundar sig i insikten att jag inte har tillräcklig kunskap för att "besegra marknaden".
Mina investeringskriterier
Amerikanska utdelningsbolag
Jag investerar för närvarande endast i amerikanska bolag med en lång och stabil utdelningshistorik. Helst föredrar jag "Utdelningsaristokrater" eller bolag av liknande karaktär.Bolag i min rankinglista
Jag investerar endast i bolag som finns med i min rankinglista eller reservlista. Listan består av flera "Utdelningsaristokrater" med utdelningar som sprids över olika månader och block, vilket ger en god diversifiering. Målet är att erhålla utdelning varje vecka – därav namnet "bombmatta".Ranking baserad på kvalitet och pris
Min rankinglista, som för närvarande innehåller 14 bolag, är inspirerad av Joel Greenblatts The Magic Formula. Denna metod lägger stor vikt vid Avkastning på investerat kapital (ROIC) och Vinstavkastning (EY). Jag har dock utvecklat en egen variant av formeln för att identifiera bra bolag till rätt priser.Systematiska månatliga inköp
Jag investerar i det bolag jag äger minst av bland mina tre högst rankade bolag varje månad. Detta bygger på min tilltro till Paretoprincipen och dess tillämpning på investeringar.Stabil tillväxt
Jag väljer bolag som uppvisat en stabil omsättnings- och vinsttillväxt de senaste fem åren och som förväntas fortsätta med detta under de kommande fem åren.Utdelningstillväxt
Bolagen jag investerar i ska ha haft en genomsnittlig utdelningstillväxt på minst 7 % under de senaste fem åren och en stabil utdelningstillväxt över de senaste tio åren.Marknadsvärde och stabilitet
Endast bolag med ett marknadsvärde på minst tio miljarder dollar kvalificerar sig. På den svenska marknaden motsvarar detta exempelvis företag som Handelsbanken, Evolution eller Alfa Laval – stabila och långsiktiga aktörer.Hållbar utdelningsandel
Utdelningsandelen bör helst inte överstiga 80 %, då en högre nivå kan signalera risk för utebliven eller sänkt utdelning. Undantag kan göras i vissa fall.Policy vid utdelningsstopp
Om ett bolag fryser eller sänker sin utdelning säljer jag aktierna direkt och ersätter bolaget med ett nytt från min rankinglista.Fasta inköpsdatum
Jag gör månatliga inköp den 25:e och fyller på med aktier från reservlistan den 10:e. Denna strategi hjälper mig att sprida inköpen, undvika känslomässiga beslut och upprätthålla en disciplin kring sparandet.Inga lån för investeringar
Jag lånar aldrig pengar för att köpa aktier. "Den som är satt i skuld är icke fri." Samtidigt anser jag att om man måste låna pengar är investeringar i aktier ett bättre alternativ än exempelvis en bil, som omedelbart förlorar värde.Hög exponering mot aktiemarknaden
Cirka 85 % av mitt kapital är investerat på aktiemarknaden. Kassaflödet från dessa investeringar är kärnan i min strategi. Jag tror starkt på principen att "det är bättre att vara i marknaden än att stå vid sidan och vänta på mirakel". Jag har dock en kassareserv för att kunna agera vid särskilt gynnsamma tillfällen.
Inga kommentarer:
Skicka en kommentar